市场细分的基础上，根据不同客户或者客户群的金融服务需求，将客户关系管理、财务规划、资金管理、投资组合管理等融合在一起形成的综合化、个性化的一种服务方式。它的本质特征是个性化、组合化、综合化，即针对特定客户群体个性化的金融需求，通过多种金融工具与交易方式的组合与创新，实现银行服务方式与经营模式的综合化。
　　自2004年光大银行推出人民币理财产品以来，国内商业银行理财业务有了实质突破。2005年我国银行个人理财产品的发行规模达到2000亿元人民币，2006年则达到4000亿元，而2007年上半年，24家主要中外资银行的个人理财产品发行规模更达到3886亿元，预计全年商业银行理财产品发行规模将接近1万亿。在银行业全面对外开放、股票市场回暖、非银行金融机构创新活跃的背景下，理财业务提高了中资银行的竞争能力，稳定了银行基础客户群，加快了银行创新与综合化经营的步伐，已经成为商业银行实现发展战略调整的重要手段。
　　理财具有"连通"功能
　　首先，理财业务连通了投资与融资。银行是融资型的中介机构，理财是直接投资行为，银行理财业务，将投资与融资连通在一起，改善了银行的业务结构，缓释了金融风险。
　　其次，理财业务连通了客户的多样化需求与银行的创新冲动。国内居民财富迅速扩张对金融服务在深度与广度上提出了更多更高的需求，银行自身为实现战略转型必然产生金融创新的内在冲动，理财业务将两者有效地结合起来，满足了双方的需求。
　　第三，理财业务连通了银行内部全流程的再造，推动银行建立以客户为中心的组织体系，推进包括投资交易、营销推广、客户关系管理、市场细分等在内的银行全面能力建设。特别是理财业务考验着银行的风险管理能力。理财业务的风险管理最终目的不是也不可能根本消除风险，而是识别、计量与控制风险。随着竞争的加剧与深化，银行业务的利润更多来源于对风险的管理能力。商业银行理财业务发展的最终路径是发展自身的风险定价模型，对市场风险进行集约与动态管理，从价格的被动接受者向市场积极参与者，最后向做市商与风险承担者的转化。
　　另外，银行理财业务连通了宏观金融政策与微观银行主体，如QDII、港股直通车等银行

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