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风电设备:探寻产业链结构中的投资方向 荐5股
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快速成长,06年第四期特许权招标中明确要求风电机组制造商应与开发商捆绑投标,各参与投标的装备制造商都与主要部件供应商签订供货协议,制订出达到70%的国产化率的方案和时间表。
  因此,特许权项目既促进了风电规模化发展,又以保障各相关方利益的方式推动了风电产业链的发展,其中对国产化率的要求保障了风电装备制造业的增长空间。
  CDM清洁发展机制:风电发展的市场推手,为产业发展注入新的血液
  CDM清洁发展机制是《京都议定书》第十二条确定的一个基于市场的灵活机制,核心内容是允许附件一缔约国(即发达国家)与非附件一国家(即发展中国家)
  合作,在发展中国家实施温室气体减排项目。清洁发展机制的设立具有双重意义:其一对温室气体减限排的承诺进行量化,发达国家的企业可通过获得CERS来履行国内温室气体减限排义务,也可以在市场上出售获得经济利益;其二,发展中国家通过参加CDM合作可以获得额外的资金或先进的环境友好技术。
  据统计,我国2005年后的非特许权风电项目超过90%都已经申请注册CDM,通过CDM得到的资金支持可以有效地激励风电开发的力度,预计2010起CDM和碳排放交易市场会继续为中国风电发展提供资金和技术支持。
  3.3、风电装备制造业:行业格局在迅速成长中分化,自主研发能力和关键零部件仍是挚肘
  我国风电装备制造业伴随着风电产业的快速发展呈现出良好的上升势头,行业结构上分为风电整机制造和关键零部件配套,技术层面仍延续技术引进-消化吸收-自主研发、技术升级-规模发展、进口替代的发展路径;作为新兴产业,由于产业链不够完善,核心技术研发能力欠缺,因此我国目前的风电整机和零部件配套仍面临着外资企业掌握技术、内资企业跟进的格局,而行业集中度也较高,行业利润受到核心部件依赖进口和开发成本的挤压,整体而言,我国风电装备制造业面临着快速发展的机遇,但产业格局并不清晰,正经历着在快速发展和规模化中重新洗牌的阶段。
  整机制造:内资企业赶超步伐加快,07年占新增装机容量的市场份额己达55.9%
  2007年之前,我国风电整机市场仍以外资和合资企业为主,约占国内新增装机容量的60%,技术上以变桨变速的双馈机组为主,产品结构上以750MW等级的风机上为主;2007年,我国内资企业风电装机容量达184.71万KW,占新增风机装机容量市场的55.91%,首次超过了外资及合资企业新增装机容量的市场份额钢材有色金属复合材料电子元器件风电整机制造关键零部件配套发电集团能源投资商电网企业其他企业并网式风电用户离网式风电用户近6个百分点;同期,我国内资企业累计风电装机容量达264.76万KW,占市场份额的44.83%,同比上升了3.5个百分点;受整机装备75%国产化率的刚性指标约束,我国内资企业的赶超步伐愈来愈快,我们认为这一趋势将在08年得以强化,内资企业(主要是大型国企和早先进入风电产业领域的民企)将享受到更多的市场容量。
  从表5统计数据看,07年我国内资企业新增装机容量占到55.91%,首次超过外资企业和合资企业,其中新疆金风科技的市场份额最大,占新增总装机的25.1%,占内企新增总装机的44.9%;外资企业新增装机容量占42.5%,西班牙Gamesa公司市场份额最大,占当年

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